发布时间：
2022年03月09日/来源：
排排网官微/浏览：
1267次发生了什么？头部私募建议客户全部赎回，百亿量化私募仅172只基金赚钱！
募资难是多数私募普遍遇到的问题，不过就在私募管理人普遍为规模扩张而焦虑时，却有某头部量化私募管理人表示，“全部建议赎回，行情和策略观点都是建议赎回”。
不过该私募也表示，市场上流传的“全部建议赎回”系片面解读，“我们是从对难以承受波动的投资人负责任的角度出发，建议对波动率高度敏感的投资者考虑清楚自己的投资，也希望投资者理性投资，毕竟所有行业、产品、经济，都有周期。”
主动缩减规模，或许也是无奈之举。量化投资规模在经历爆发式增长之后，在2022年也是遭遇瓶颈期，不仅超额收益衰减，波动也是加剧。更有头部私募表示，2022年市场波动可能更大，赚钱效应或没有过去三年好。
私募排排网数据显示，截至3月7日，国内百亿量化私募为28家，仅有黑翼资产、展弘投资、洛书投资、千象资产等4家百亿量化私募今年取得正收益，百亿量化私募占比低至14.29%。从基金层面来看，年内仅有172只百亿量化私募基金赚钱，投资者直呼：太难了！
172只百亿量化私募基金正收益，冠军私募靠什么赚钱？
2021年，市场风格回归中小盘，量化私募也是迎来高歌猛进式发展，指数增强基金的超额收益更是让不少量化私募纷纷晋级百亿。2022年，头部私募纷纷遭受重挫，无论是量化还是股票多头，正收益私募屈指可数。
截至3月8日数据，百亿量化私募管理人共计28家，今年以来平均收益仅为-5.05%，仅有黑翼资产、展弘投资、洛书投资、千象资产获得正收益，赚钱百亿量化私募占比低至14.29%。从获得正收益私募的百亿量化私募来看，CTA策略是获得正收益的利器。
另从量化私募基金产品来看，业绩更新至2月25日及之后日期的百亿量化私募基金共计823只，仅有172只基金获得正收益。赚钱私募基金主要来自量化多策略、量化趋势、管理期货复合、股票市场中性、量化多头等细分策略，也就是说，CTA策略是正收益主要来源。
黑翼资产、申毅投资、洛书投资、千象资产均有多只量化基金取得正收益，在业绩超10%的量化基金中，更是由黑翼资产、千象资产、洛书投资包揽。
截至3月4日数据，黑翼资产的“黑翼CTA-S3”今年以来收益在百亿私募中排名第一。除此之外，黑翼资产还有多只基金收益超10%。
对于开年业绩领跑夺冠，黑翼资产认为宏观对冲策略功不可没。宏观对冲策略产品线在极端行情下以底层指数增强加CTA策略头寸的合理配置，凸显出了极为稀缺的攻守兼备性能。
黑翼资产介绍，首先，黑翼的中证500指数增强策略近期表现坚挺。由于黑翼股票策略中有30%的因子为基本面因子，与同业的相关性不高，在同业超额回撤的时候，黑翼资产的股票策略反而迎头赶上。
其次，CTA策略再次发挥出色的危机Alpha能力。黑翼CTA策略涵盖商品期货、股指期货及国债期货，其中商品期货占比约75%，以各板块流动性较好的四十余个主流品种为主，股指和国债期货合计占比约25%。在策略运作上，黑翼则充分体现了作为头部量化私募的优势，以成熟的量价趋势策略为主线，并举其他确定性相对较高的子策略，如期限结构策略、多品种套利策略、均值回归策略等，捕捉更丰富的盈利机遇的同时，基于策略间长期低相关性进行风险分散。
由于与股票市场相关性较低，CTA策略天然具有危机保护能力，在指增策略回撤的月份中，CTA策略往往能提供可观的正收益来对冲。对于接下来的市场，黑翼资产认为，在未来相当长的一段时间内，市场存在结构性机会，但不确定因素仍很多，操作上以防御和避险为主。在这样的宏观背景之下，指增加CTA的宏观对冲策略值得投资者重点关注。
上市公司也爱量化多头策略基金，3000万投资或已浮亏
量化多头策略以股票作为主要投资标，指通过量化的方式选择预期较优的股票，并用程序化的方式进行投资，也是量化私募基金中比较热门的策略。
从2月25日及之后有业绩更新的量化多头策略产品的收益来看，在剔除5亿以下规模私募后，纳入统计的产品共计851只。在榜单前20的量化多头策略榜单中，也不乏百亿私募上榜。
东航金控的“东航金融-量化精选二期”是量化多头策略榜单的第一名，前海泽源私募证券基金的“泽源小奔一号”是榜单的第二名。
（责任编辑：仇霞RF10075）
不过该私募也表示，市场上流传的“全部建议赎回”系片面解读，“我们是从对难以承受波动的投资人负责任的角度出发，建议对波动率高度敏感的投资者考虑清楚自己的投资，也希望投资者理性投资，毕竟所有行业、产品、经济，都有周期。”
主动缩减规模，或许也是无奈之举。量化投资规模在经历爆发式增长之后，在2022年也是遭遇瓶颈期，不仅超额收益衰减，波动也是加剧。更有头部私募表示，2022年市场波动可能更大，赚钱效应或没有过去三年好。
私募排排网数据显示，截至3月7日，国内百亿量化私募为28家，仅有黑翼资产、展弘投资、洛书投资、千象资产等4家百亿量化私募今年取得正收益，百亿量化私募占比低至14.29%。从基金层面来看，年内仅有172只百亿量化私募基金赚钱，投资者直呼：太难了！
172只百亿量化私募基金正收益，冠军私募靠什么赚钱？
2021年，市场风格回归中小盘，量化私募也是迎来高歌猛进式发展，指数增强基金的超额收益更是让不少量化私募纷纷晋级百亿。2022年，头部私募纷纷遭受重挫，无论是量化还是股票多头，正收益私募屈指可数。
截至3月8日数据，百亿量化私募管理人共计28家，今年以来平均收益仅为-5.05%，仅有黑翼资产、展弘投资、洛书投资、千象资产获得正收益，赚钱百亿量化私募占比低至14.29%。从获得正收益私募的百亿量化私募来看，CTA策略是获得正收益的利器。
另从量化私募基金产品来看，业绩更新至2月25日及之后日期的百亿量化私募基金共计823只，仅有172只基金获得正收益。赚钱私募基金主要来自量化多策略、量化趋势、管理期货复合、股票市场中性、量化多头等细分策略，也就是说，CTA策略是正收益主要来源。
黑翼资产、申毅投资、洛书投资、千象资产均有多只量化基金取得正收益，在业绩超10%的量化基金中，更是由黑翼资产、千象资产、洛书投资包揽。
截至3月4日数据，黑翼资产的“黑翼CTA-S3”今年以来收益在百亿私募中排名第一。除此之外，黑翼资产还有多只基金收益超10%。
对于开年业绩领跑夺冠，黑翼资产认为宏观对冲策略功不可没。宏观对冲策略产品线在极端行情下以底层指数增强加CTA策略头寸的合理配置，凸显出了极为稀缺的攻守兼备性能。
黑翼资产介绍，首先，黑翼的中证500指数增强策略近期表现坚挺。由于黑翼股票策略中有30%的因子为基本面因子，与同业的相关性不高，在同业超额回撤的时候，黑翼资产的股票策略反而迎头赶上。
其次，CTA策略再次发挥出色的危机Alpha能力。黑翼CTA策略涵盖商品期货、股指期货及国债期货，其中商品期货占比约75%，以各板块流动性较好的四十余个主流品种为主，股指和国债期货合计占比约25%。在策略运作上，黑翼则充分体现了作为头部量化私募的优势，以成熟的量价趋势策略为主线，并举其他确定性相对较高的子策略，如期限结构策略、多品种套利策略、均值回归策略等，捕捉更丰富的盈利机遇的同时，基于策略间长期低相关性进行风险分散。
由于与股票市场相关性较低，CTA策略天然具有危机保护能力，在指增策略回撤的月份中，CTA策略往往能提供可观的正收益来对冲。对于接下来的市场，黑翼资产认为，在未来相当长的一段时间内，市场存在结构性机会，但不确定因素仍很多，操作上以防御和避险为主。在这样的宏观背景之下，指增加CTA的宏观对冲策略值得投资者重点关注。
上市公司也爱量化多头策略基金，3000万投资或已浮亏
量化多头策略以股票作为主要投资标，指通过量化的方式选择预期较优的股票，并用程序化的方式进行投资，也是量化私募基金中比较热门的策略。
从2月25日及之后有业绩更新的量化多头策略产品的收益来看，在剔除5亿以下规模私募后，纳入统计的产品共计851只。在榜单前20的量化多头策略榜单中，也不乏百亿私募上榜。
东航金控的“东航金融-量化精选二期”是量化多头策略榜单的第一名，前海泽源私募证券基金的“泽源小奔一号”是榜单的第二名。
（责任编辑：仇霞RF10075）
帮助支持
思纬网络资深顾问
1对1专属咨询，高效梳理您的需求
售前咨询热线
400-829-2339顾问企业微信
微信扫码添加
微信客服
电脑已登录微信，直接点击交谈
或 微信扫码交谈(无需添加好友)
顾问企业微信
微信中长按二维码，识别并添加顾问
非微信中，截图保存二维码，微信扫码添加顾问
微信客服
点击交谈